PIPE 定向私募融资顾问
方案设计、PIPE 基金与家族办公室／特殊机会基金对接、IM 投资备忘录框架、折价与权证条款谈判支持，协同律所完成 Reg D 合规文件；OTCID 项目重点管控注册权违约与降级 MAC 风险。
风险提示 · 本页服务内容以合规披露与监管框架为前提，不含任何操纵股价、内幕交易或未披露的有偿荐股安排。
04 · Refinancing Advisory
资本市场融资顾问
面向 NYSE、NASDAQ 与 OTC Markets（OTCQX／OTCQB／OTCID Basic Market）存量上市公司的 FA 财务顾问服务：交易结构设计、投资人对接、文档协调与条款谈判支持。我们不做承销执行，不做法律与审计，全部证券发行操作由美国持牌中介完成。
服务内容、交付成果与常见问题，均在下方板块展开。
Scope
服务范围
PIPE 定向私募、ATM 场内融资、Registered Direct、可转债与优先票据的方案顾问、投资人对接与稀释测算。
ATM 场内融资顾问
S-3 货架注册前置条件梳理、发行额度与日均成交量匹配、稀释测算，对接持牌销售代理机构；主板有 S-3 的公司优先搭建。
Registered Direct 与可转债
注册版定向发行（RD）在 S-3 下一次性大额募资；可转债／可转换票据关注转换价、稀释上限与触发条款；优先／次级票据用于不稀释股权的债权融资。
IM 与稀释压力测试
英文 IM 面向美国机构编制（须经美国律所审阅）、多情景 DCF、股权摊薄表、股价压力测试，重点测算权证叠加带来的总稀释。
交易团队协同与资本结构优化
协调发行人律师、PCAOB 审计师、Transfer Agent、托管银行与 IR；股本调整、股权激励方案与老股处置评估。
Process
服务流程
- 01
融资可行性评估：挂牌层级、S-3 资格、股本空间、流动性与稀释承受度测算。
- 02
工具选型：在 PIPE、ATM、Registered Direct、可转债与票据之间比较成本、速度与摊薄。
- 03
材料与投资人图谱：IM、稀释模型、投资人目标清单与 NDA 流程。
- 04
路演与条款谈判：收集 IOI 比价，谈判折价、权证、锁仓、反稀释与注册权条款。
- 05
交割与披露：SPA／权证协议／注册权协议由律师起草，4 个工作日内提交 8-K，后续 S-3 注册。
- 06
交割后监控：披露义务与层级降级风险跟踪，配合 IR 管理解禁抛压。
Deliverables
交付成果
- 融资工具比较表与权证叠加稀释测算模型
- IM 投资备忘录框架与投资人目标清单
- Term Sheet 条款要点与注册权风险评估
- 持牌中介对接与 8-K／S-3 申报节点清单
FAQ
常见问题
你们能直接完成发行吗？
不能。我们没有美国 SEC 经纪-交易商牌照，不从事证券承销、销售劝诱与交易执行，全部证券操作交由美国持牌中介完成。
对接投资人是否等于融资成功？
不等于。资源对接不构成结果保证，融资金额与完成时点均属前瞻性目标。
OTCID 与旧称 Pink Current 是什么关系？
自 2025 年 7 月 1 日 OTC Markets 层级重构起，原 OTC Pink Current 正式更名为 OTCID Basic Market。正式文档统一使用全称，不再使用旧称，也不要与 Pink Limited 混称为「粉单」。
费用怎么收？
以成功费为主（募资总额的 4%–8%，OTCID PIPE 通常更高，交割才支付），可搭配月度预付款抵扣成功费，路演与尽调费用实报实销。禁止按股价涨幅分成。
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其他服务模块
01
SEC & Nasdaq 合规与公司治理顾问
SEC 披露合规、董事会与委员会治理、SOX 内控、内幕管控与持续上市义务的专项顾问（基础底座板块）。
02投资者关系 IR 与资本市场叙事顾问
股东结构诊断、投资故事重构、IR 物料与机构对接运维、ESG 披露顾问。
03上市公司战略与业务重塑顾问
资本前置的战略业务重整：现状深度诊断、战略重构与业务重组、落地执行支持、资本引介联动 FA。
05跨境并购与重组 M&A 顾问
买方标的挖掘与估值建模、卖方分拆出售、反向收购与私有化等特殊交易顾问。
06品牌 PR 与全球化传播顾问
资本市场 IR 传播与企业品牌全球化 PR 一体化顾问，覆盖品牌诊断、双线叙事、媒体关系、舆情与危机传播。
07专项危机与特殊情形顾问
美股公众公司突发事件应急、监管与退市危机、交易交割、流动性、声誉和困境重组专项顾问。